2023.09.26 浏览次数:
日前，深圳市引导基金投资有限公司公布深圳第一批“20+8”产业基金的管理机构名单。其中，深投控与基石资本联合成立的深圳市投控基石私募股权投资基金有限公司（简称“投控基石”）成为新能源产业基金的管理机构。此次成立的新能源汽车基金目标总规模50亿元，首期募集规模20亿元，将100%投资于智能网联汽车和新能源汽车产业上下游企业。这是业内首次国企和民企强强联合中标政府引导基金，既秉承国企的优势，又发挥民企市场化特点，有利于做大做强深圳新能源汽车产业基金。
据了解，此次新能源汽车基金管理机构投控基石，为深圳市投控资本有限公司（简称“深投控资本”）与基石资产管理股份有限公司（简称“基石资本”）合作设立。其中，深投控资本持股51%，基石资本持股49%，可谓是国有企业和民营企业混合所有制改革合作的又一典范。
投控基石的两家股东均为国内头部股权投资机构，其中深投控资本是世界500强企业的深投控全资子公司，注册资本50亿元，在管基金规模约550亿元，长期聚焦先进制造、智能汽车、新能源、信息技术、生物医疗等战略性新兴产业投资，并支持深圳市高科技新兴产业发展，至今已累计投资项目45个，总投资金额70.36亿元，是深圳国资投资股权机构的优秀代表。基石资本是中国最早的创业投资与私募股权投资机构之一，拥有逾20年投资管理经验，累计资产管理规模逾600亿元。基石资本秉持“集中投资、重点服务”的投资理念，在硬科技、生命科学与健康、新兴产业等领域培育和造就了一批行业领袖与细分行业龙头，并获得了持续、稳健、优异的投资回报。
在新能源汽车领域，两家机构同样深耕多年，实现了从动力电池、汽车半导体、汽车电子、汽车材料、线控底盘、汽车制造到汽车智能驾驶的全产业链布局，投资了包括孚能科技、容百科技、长远锂科、速腾聚创、中创新航、欣旺达动力电池、芯驰科技、文远知行、元戎启行、基本半导体、孔辉汽车、华大半导体、金汇能在内的数十家汽车产业链相关优质企业，并积累了庞大的产业上下游资源。在多年的汽车产业投资过程中，深投控资本与基石资本也和包括一汽集团、广汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车在内的大型主机厂建立了密切的合作关系。投控基石将发挥股东丰富的汽车产业资源体系，赋能和助力深圳新能源及智能网联汽车产业的发展。
值得关注的是，投控基石也成为此次入选“20+8”产业基金管理机构中，唯一具有国有资本和市场化投资机构股东背景的基金管理人。混合所有制股东背景有望进一步提升投控基石在新能源汽车投资的深度和广度。
宋春雨/摄
对于此次成为新能源汽车基金的管理机构，投控基石董事长黄晖表示，将结合新能源及智能网联汽车产业的发展趋势、细分产业链投资机会及深圳市相关产业的发展现状，从补链强链、做强做优做大深圳新能源汽车产业的角度出发，充分发挥国资资源和市场化机制优势，通过“投资+赋能”、“培育+引进”的方式，深度布局新能源汽车产业链，不断引进和导入产业链龙头企业和稀缺资源，并重点投资电池补能、汽车制造、智能驾驶和便捷出行等四大领域，全力助力深圳“20+8”产业发展，为深圳建设成为“新一代世界一流汽车城”做出最大贡献。
作为投控基石股东的基石资本董事长张维表示，新能源汽车是当下最重要的新兴产业之一，具有产业链长、产业规模大、产业演进能力强等特点，产业贯穿力够深、够广、够长，有望在长达数十年的时间里为深圳提供强劲的发展动力，助力深圳进一步打造具有全球影响力的科技高地。基石资本作为根植于深圳的本土创投机构，深深受益于这片创新创业的热土，未来将努力发挥创投机构在发现价值、提升价值、创造价值上的优势，充分运用基石资本在科技产业的经验和资源，为更好地服务“20+8”产业发展战略，助力深圳新能源汽车产业链的发展！
对于此次与国企合作，张维还表示，深圳是改革开放的前沿之地，过去40年取得了巨大成就，来自于市场化改革，涌现并诞生了华为任正非、比亚迪王传福、腾讯马化腾等一批优秀企业家，此次基石资本与深投控资本通过国企民企混改组团，期望通过市场化方式运作，发挥企业家精神，从而培育、扶持一批新能源汽车企业发展壮大。
记者从投控基石了解到，公司筹备团队已与包括三峡换电、一汽集团、T3出行、格陆博、孔辉汽车、上海银基等众多汽车产业链优秀企业就在深圳落地总部、子公司、研发中心、相关产品线等事宜进行了多轮的深入交流，并达成了初步的落地意向。后续，投控基石将持续推动相关企业落地，助力深圳汽车产业发展。
把智能网联汽车纳入深圳重点发展20个战略新兴产业集群之一，再到官宣建设“新一代世界一流汽车城”，深圳正在努力抓住汽车电动化和智能化新一波浪潮，实现产业升级。
张维在接受记者采访时表示，当今世界正经历着前所未有的科技革命，从互联网到移动互联网，从燃油车到电动车，从信息化到人工智能，每一轮技术变革，都会改变普通人的生活方式，并深刻地影响着经济和社会发展。对于抓出了一场产业变革的国家和地区而言，就搭上了时代发展的快车。而此次新能源汽车的浪潮，深圳必须抓住。
张维认为，从2010年乔布斯发布iPhone4，移动互联网浪潮正式到来，到2022年，全球智能手机出货量高达12.07亿台，并诞生了三星、苹果、华为、小米、OPPO和VIVO等一批世界级公司。而在2016年4月，马斯克发布推出特斯拉Model 3，百年汽车工业正式开启电动车时代。而中国顺应时代发展，迅猛赶上了这一次产业变革，中国传统造车企业比亚迪、奇瑞汽车，造车新势力理想、蔚来等也迎头赶上，从动力电池，到电机、电控，中国企业全面掌握了产业核心技术。中国已经成为新能源汽车产业发展领头国家。
对于深圳而言，在消费电子时代，深圳拥有富士康、立讯精密、欧菲光、欣旺达等一批“果链”公司，是最受益消费电子大发展的城市之一。随着电动车浪潮扑面而来，深圳有机会再次成为执牛耳者。此次，投控基石中标的新能源汽车产业基金将在这一场汽车产业变革中，围绕电动化、智能化、网联化，牢牢把握新能源整车产业链，抓住关键技术和优势产业，加强产业短板建设，积极协助深圳打造“世界级汽车城”。
就新能源汽车发展阶段而言，张维表示，2022年中国新能源汽车渗透率接近30%，深圳渗透率50%左右，深圳提出2025年新能源汽车保有量130万辆，渗透率达到70%，这意味着深圳新能源汽车发展潜力巨大，未来将进入新能源汽车产业发展下半场，核心则是智能化和网联化。
就投资而言，围绕智能化和网联化，投资的关键是把握核心技术，在深圳的优势产业上，积极布局从消费电子向汽车电子转型的智能座舱、智能驾驶、智能网联企业；在短板上，围绕车用操作系统、车规级芯片、智能传感器、自动驾驶等核心技术，进行积极布局；在其他细分领域，围绕整车集成、数字化制造技术、新一代电池技术电机电控充电、车联网、智能汽车后市场积极投资。
来源：创业资本汇
作者：陈霞昌
责编：岳亚楠
校对：苏焕文
几年前，我曾提出一个问题：中国经济繁荣的根基是什么？
我认为是“重商主义（这里借指市场经济）”与“儒家文化”这两个因素的核聚变，只要我们的体制大门开一条小小的缝，中国老百姓与生俱来的聪明、勤奋、奋不顾身，几千年穷怕了的物质主义和实用主义，就能创造一个新天地。
2021年，我见到一个新能源公司的董事长，谈及张维迎所言“直到20世纪70年代，绝大部分中国人的生活水平不比唐宋时期好多少”，他说这是真的，1978年他没有见过电，全家所有家当是一个小木柜。1979年，我的好朋友，一个咨询集团的董事长考上了大学，报到前他勤工俭学，骑六七十里山路卖冰棍，山里的一户人家，用几个鸡蛋和他换了一根，全家人排成一排每个人吮吸一囗。
在改革开放前，这是中国普遍的景象。而我们这一两代人，在改革开放后，怀抱着对美好生活的向往，创造了人类发展史上的奇迹。40多年过去，我们看到，轻舟已过万重山。伟大的中国工业革命，怎么赞扬也不为过！
而另一方面，中国用几十年的时间，走完了发达国家几百年的路，这也就注定了，我们上山的道路，更加的陡峭。同时，中国作为一个有几千年历史的古国，其发展正常就是“孔雀东南飞，五里一徘徊”。作为一个新兴经济体，我们讲究的是实用主义，中国的政策也是因时、因势而变的。
因此，并非一些简单的因素就能够遏制中国的增长，只要不出现战争这样会扰乱经济进程的极端因素，只要中国依然坚定地支持民营经济发展，保护企业家精神，中国经济的前进步伐就是坚定不移的。
如果认同这一点，那么无论是短期的政策、市场变化还是长期的中美对抗，都不会让我们产生太大的焦虑。
具体从我们做企业和做投资来讲，也无需过度悲观。“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”，在一些行业和企业衰落的同时，也永远有一些行业和企业在崛起。
以半导体产业为例，我们不必纠结于半导体仿佛一年紧缺、一年过剩，因为问题的核心不是这个。问题的核心是第四次工业革命离不开半导体技术，而中美对峙、科技封锁，将进一步迫使中国在所有科技领域谋求自主可控，进一步迫使中国以举国体制解决创新问题。同时，当一项投资吻合科技进步趋势和政策引导的双重影响时，其估值亦将脱离传统财务模型。这些才是中国硬科技投资的重要的底层逻辑。
看待资本市场，我们更不必计较一时的股价波动。回顾历史，在资本市场发生剧烈调整时，那些优质的企业往往也会出现大幅下跌，但不同的是，优秀企业不仅能收复失地，还能再攀高峰。因此，我们继续坚定地布局那些有核心技术、有企业家精神的企业。而从我们的投资经历来看，那些有企业家精神的企业最终都带领我们穿越了周期，并获得了异乎寻常的回报。
莫愁前路无知己，天下谁人不识君！